CFD های بیت کوین چیست؟

تبادل ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین به فعالیتی تبدیل شده است که تحرکات مالی و اقتصادی عظیمی در جهان ایجاد می کند و یکی از ابزارهایی است که به دنبال کمک به استفاده از آن است، CFD ها یا قراردادها متفاوت هستند.

و کم نیست، ارزشی که به طور متوسط ​​از ۲۰۰ میلیارد دلار فراتر رفته است، بیت کوین یک ارز رمزپایه با سطح اقتصادی تاثیرگذار و مهم در سراسر جهان است.

این واقعیتی است که از سوی سرمایه گذاران و شرکت های مالی که به دنبال تبدیل بیت کوین به بازاری با ارزش هستند غافل نمانده است. بازاری که توجه سرمایه گذاران را در سطح جهانی بیشتر به خود جلب می کند و باعث رشد ارزش آن می شود.

از این نظر، CFD ها (Contracts for Difference) به عنوان یک ابزار عالی برای تقویت این رویدادها هستند.

CFD یا Contract for Difference، ابزارهای مالی هستند که قیمت آنها بر اساس تفاوت بین قیمت ورودی و قیمت خروجی یک دارایی پایه است. به عبارت ساده، یک CFD وضعیت ارزش دارایی را هم در ابتدا و هم در پایان روز منعکس می کند.

به لطف این ویژگی‌ها، معامله‌گران این فرصت را دارند که انواع مختلف دارایی‌ها را بدون داشتن مالکیت معامله کنند، مانند شاخص‌ها، سهام، قراردادهای آتی و غیره. به عنوان مثال، هنگام خرید CFD روی یک سهم، شما مالک سهام نیستید، و کافی است شما با کارگزار قرارداد داشته باشید

این بدان معناست که CFD ها ابزارهای مشتقی از نوع OTC (Over The Counter) یا سایر بازارهای ثانویه غیرقابل تنظیم هستند. یعنی در یک بازار سازماندهی شده ثبت نشده اند، بلکه در بازارهای خصوصی ثبت شده و مذاکره آنها بین اشخاص مورد اعتماد انجام می شود . به همین دلیل، بسیاری از مقررات در کشورهای مختلف، CFD ها را به عنوان یک گزینه سرمایه گذاری با ریسک بالا معرفی می کنند و حتی محدودیت های شدیدی را برای استفاده از آن اعمال می کنند.

منشا CFD ها ما را به انگلستان در دهه ۱۹۵۰ می برد، زمانی که آنها به منظور تسهیل دسترسی به معاملات عملیات با اهرم های زیاد، به ویژه برای صندوق های تامینی ایجاد شدند.از آن زمان، CNMV و ESMA (سازمان بازارهای اوراق بهادار و اروپا) هشدارهای متعددی در مورد این ابزارها صادر کرده است.

CFD چگونه کار می کند؟

همانطور که از نام آن پیداست، CFD ها شامل قراردادی هستند که به شما امکان می دهد یک دارایی را با در نظر گرفتن تفاوت قیمت دارایی مذکور بخرید یا بفروشید. در زمانی که به دارایی نیاز نیست، و شما می توانید چیزی را که ندارید «خرید» یا «بفروشید». به این ترتیب، سود یا زیان مخالف مذکور با تفاوت بین قیمت ورودی در موقعیت و قیمت پایانی موقعیت به دست می‌آید.

به عنوان مثال، اگر ما یک CFD 10000 یورو با قیمت موقعیت ورودی در بیت کوین ۸۰۰۰ یورو و قیمت موقعیت خروجی ۸۵۰۰ یورو ایجاد کنیم، با یک قرارداد با سود مثبت ۶.۲۵ درصد مواجه خواهیم شد. یعنی این قرارداد در مجموع ۶۲۵ یورو سود، در مجموع ۱۰.۶۲۵ یورو در خروج از موقعیت نهایی ما به ما برمی گرداند.

با این حال، از آن ۱۰۰۰۰ یورو در موقعیت، تنها بخش کوچکی واقعاً سرمایه‌گذاری ما است، زیرا سرمایه به لطف اهرمی که توسط پلتفرم کارگزار اعطا شده است، افزایش یافته است. از این رو، تنها چیزی که به دست می آوریم سرمایه گذاری اولیه است، درصدی از سود به دست آمده توسط CFD، کمتر از کمیسیون و سودی که پلتفرم از ما دریافت می کند. و در صورت ضرر، می توانیم تمام پول خود را از دست بدهیم.

اهرم، ویژگی های اصلی CFD ها

پس می توان گفت که؛ CFD ها محصولات “اهرمی” هستند. علاوه بر ارائه قرار گرفتن در معرض بازارها، سرمایه‌گذار را ملزم می‌کند که تنها یک حاشیه کوچک (سپرده) از ارزش کل عملیات مشارکت کند. به این ترتیب آنها به سرمایه گذاران اجازه می دهند از افزایش قیمت ها (با فرض “موقعیت های طولانی”) یا کاهش (با فرض “موقعیت های کوتاه”) دارایی های اساسی استفاده کنند.

اگر عبارت «کوتاه بروید» را شنیدید به این معنی است که به سفارش فروش اشاره دارد. و برعکس، اگر «دید برود» را بشنوید، جایی که به سفارش خرید اشاره دارد.

هنگامی که قرارداد بسته می شود، سرمایه گذار مابه التفاوت بین ارزش بسته شدن و افتتاحیه CFD دارایی های پایه را شارژ یا پرداخت می کند. اگر تفاوت مثبت باشد، ارائه دهنده CFD به شما پرداخت می کند. اگر تفاوت منفی باشد، باید به ارائه دهنده CFD پرداخت کنید. این وضعیت همان چیزی است که اغلب باعث می شود سرمایه گذارانی که نمی دانند چگونه این ابزارها مدیریت می شوند زیان زیادی داشته باشند.

از سوی دیگر، CFD ها ممکن است شبیه به سرمایه گذاری های معمولی تر مانند سهام به نظر برسند، اما حقیقت این است که آنها بسیار متفاوت هستند. این به این دلیل است که در مورد CFD ها، سرمایه گذار هرگز دارایی زیربنایی CFD را به دست نمی آورد یا مالک آن نمی شود، او فقط قراردادی دارد که به او امکان دسترسی به مشابه دارایی مذکور در یک بازار خصوصی را می دهد.

مزایا و معایب CFD ها

البته، CFD ها ابزار کاملی نیستند و مانند هر چیز دیگری، هنگام استفاده از آن، مزایا و معایب را ارائه می دهد. بنابراین موارد زیر را داریم:

مزایای CFD ها

1. آنها ابزاری هستند که امکان دسترسی مستقیم به بازار را فراهم می کند ( دسترسی مستقیم به بازار یا DMA، مخفف آن در انگلیسی). این به برخی از کارگزاران اجازه می دهد تا به شما اجازه دهند که در CFD ها مستقیماً در بازار سرمایه گذاری کنید، بدون اینکه از طریق واسطه ها بروید.
2. عملیات انجام شده با CFD ها امکان ایجاد سود در بازارهای صعودی و نزولی را فراهم می کند، چیزی که با سایر ابزارهای مالی امکان پذیر نیست.
3. این اجازه می دهد تا عملیات با اهرم.
4. برخلاف بازارهای تنظیم شده، CFD ها به شما اجازه می دهند ۲۴ ساعت شبانه روز و ۵ روز هفته معامله کنید.
5. شما می توانید مبلغی را که در CFD ها (حجم قرارداد) سرمایه گذاری می کنید، با اندازه حساب یا حداکثر ریسکی که می خواهید به عنوان سرمایه گذار بپذیرید، تطبیق دهید.
6. در یک مورد فرضی توزیع سود سهام، سرمایه‌گذار بلندمدت در قراردادهای تفاوت، کلیه حقوق اقتصادی را حفظ می‌کند. اگر سرمایه گذار کوتاه مدت فعالیت کند، باید مبلغ مربوطه را به عنوان سود سهام پرداخت کند. تفاوت آنها با آتی در این زمینه این است که حقوق اقتصادی ندارند.

معایب CFD ها

1. آنها یک محصول کاملاً پیچیده برای درک هستند. در اسپانیا، CNMV معتقد است که به دلیل پیچیدگی و ریسک بالا، برای سرمایه گذاران خرد مناسب نیستند . در واقع، ۷۰ تا ۹۰ درصد از سرمایه گذاران خرده فروشی تمام پول خود را هنگام معامله CFD از دست می دهند. پلتفرم های زیادی وجود دارند که به شما امکان سرمایه گذاری در بیت کوین را می دهند، اما در واقع یک CFD خریداری می کنید.
2. تجارت CFD ها مستلزم نظارت و نظارت مداوم بر سرمایه گذاری شما است. به یاد داشته باشید که آنها ابزار پیچیده ای هستند و بازارهایی که معمولاً استفاده می شوند معمولاً بسیار نوسان هستند.
3. اغلب گفته می شود که این قراردادها برخلاف قراردادهای آتی تاریخ انقضا ندارند. این تا حدی درست است زیرا باز نگه داشتن موقعیت معمولاً باعث پرداخت سود برای گزینه مذکور می شود.
4. عملیات طولانی هزینه تامین مالی دارد. این هزینه مربوط به بخشی از کل سرمایه گذاری است که تحت پوشش حاشیه تضمین نمی باشد.
5. همه CFD ها نقدینگی یکسانی ندارند، بنابراین در برخی موارد می توانیم متوجه شویم که هیچ مشابهی برای عملیات وجود ندارد.
6. بسیاری از کارگزاران ارائه دهنده CFD کلاهبرداری های آشکاری هستند که به سادگی به دنبال دستگیری قربانیان خود با وعده پول آسان و سودهایی هستند که با واقعیت مطابقت ندارد.

CFD های بیت کوین، یک ابزار معاملاتی پرخطر

ورود CFD ها به بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال یکی دیگر از ابزارهای سرمایه گذاری برای دنیای ارزهای دیجیتال است. اگرچه مطمئناً این وسیله نقلیه بسیار خاص و پرخطر است، اما باید به دقت مورد مطالعه قرار گیرد. داده‌هایی که قبلاً برای ضرر ۷۰ تا ۹۰ درصدی برای سرمایه‌گذاران خرد ارائه می‌کردیم. بدون شک اینها داده هایی هستند که در این نوع شرایط باید مورد توجه قرار گیرند.

اگرچه این درست است که پذیرش وسایل نقلیه سرمایه گذاری جدید در دنیای کریپتو یک چیز مثبت است، اما همه وسایل نقلیه یکسان نیستند. به عنوان مثال، معاملات آتی بیت کوین پیشرفت قابل توجهی را نشان داده است و به طور گسترده در دنیای رمزنگاری استفاده می شود. از سوی دیگر، ETF های بیت کوین وسیله ای است که مدت هاست مورد علاقه سرمایه گذاران نهادی است زیرا از طریق این مشتقات به آنها اجازه مشارکت قانونی در بازارهای ارزهای دیجیتال را می دهند.

با این حال، CFD ها در زمینی باقی می مانند که به خوبی می توانیم آن را “خطرناک” بنامیم، زمانی که مشخص نیست این مکانیسم ها چگونه کار می کنند. علاوه بر این، بسیاری از کارگزاران و صرافی‌هایی که ابزارهای CFD را ارائه می‌کنند، معمولاً در مکان‌هایی مستقر هستند که مقررات مربوط به این ابزار و سایر ابزارها ضعیف یا وجود ندارد. این نکته ای است که آنها تمایل دارند در صورتی که سرمایه گذاری که انجام می دهید به بدترین سناریو خود برسد از آن استفاده می کنند.

از این رو، تنظیم‌کننده‌ها محدودیت‌های سنگینی را برای استفاده و دسترسی به این پلتفرم‌ها اعمال می‌کنند و مانع از دست دادن سرمایه‌گذاران بی‌تجربه می‌شوند.