اصطلاح استخراج نقدینگی یا استخراج نقدینگی، استراتژی است که بوسیله آن پروتکلهای DeFi (مالی غیرمتمرکز) به دنبال جلب توجه کاربران هستند تا بتوانند وجوهی را به پروتکلهای مذکور تزریق کنند.
این کار با هدف دریافت جوایزی در قالب توکنهایی است که میتوان روی پلتفرم یا خارج از آن معامله کرد یا به سادگی آنها را انجام داد و با افزایش ارزش توکنهای دریافتی، درآمد بهتری دریافت کرد.
بدون شک، یک راه بسیار جالب برای جذب سرمایه گذاری و در عین حال، دنیای DeFi را در اتریوم کاملا متحول کرده است.
استخراج نقدینگی، شکل غیر متعارف استخراج
از سوی دیگر، استخراج نقدینگی یا استخراج نقدینگی ارتباط نزدیکی با کشاورزی بازده دارد.
مزرعه محصول است. استراتژی که به دنبال ایجاد سود با سرمایه گذاری در پلتفرم های مختلف با بهره گیری از متغیرهای مختلف بازار است.
با این حال، ما معمولاً در مورد استخراج نقدینگی صحبت می کنیم که یک پروتکل DeFi عملکردی را فعال می کند که به کاربران خود اجازه می دهد برای واقعیت سپرده گذاری و مسدود کردن سرمایه در پلت فرم خود پاداش دریافت کنند.
جوایز به طور کلی در قالب نشانه های حاکمیتی دریافت می شوند.
این توکن ها ممکن است در پروتکل قدرت رای دهند یا ندهند.
علاوه بر این، آنها به طور منظم دسترسی به سود یا پاداش هایی را ارائه می دهند که به طور منظم به دارندگان آنها پرداخت می شود.
به این ترتیب، هرچه پول بیشتری را در پلتفرم مسدود کنند، توکن های بیشتری دریافت می کنند و پاداش بیشتری به دست می آورند و در نتیجه سود بیشتری کسب می کنند.
اصطلاح «کاوی نقدینگی» به این دلیل است که تزریق نقدینگی است.
این تزریق نقدینگی توسط سرمایهگذاران به آنها امکان میدهد تا «توکنهای حاکمیتی» را استخراج کنند که به کسانی که در سیستم مشارکت دارند تحویل داده میشود.
بیایید بگوییم، مکانیسم استخراج آن پلتفرم است، و باز هم ارتباط نزدیکی با مفهوم staking دارد.
استخراج نقدینگی، شروع یک تب
تب استخراج نقدینگی کاملاً جدید است، در واقع، بسیاری این واقعیت را به Compound نسبت می دهند.
همه چیز در ۱۵ ژوئن ۲۰۲۰ آغاز شد، زمانی که کامپوند، توکن حاکمیتی COMP را صادر کرد.
در آن زمان، این توکن با قیمت بازار حدود ۶۰ دلار آمریکا عرضه شد و ارزش بازار آن ۰ دلار بود.
با این حال، Compound قبلاً پایگاه کاربر قابل توجهی داشت و به محض اینکه آنها شروع به بهره برداری از استخراج نقدینگی کردند، همه چیز تغییر کرد.
از ۲۰ ژوئن ۲۰۲۰، توکن COMP دارای ارزش ۳۱۳ دلار آمریکا و ارزش سرمایه بیش از ۸۰۰ میلیون دلار بود.
و نه تنها این، کل ارزش مسدود شده (TVL) یا وجوه ارز دیجیتال مسدود شده در کامپوند به بیش از ۵۱۱ میلیون دلار رسید و به بالاترین حد فعلی خود رسید، با TVL که بیش از ۹۰۰ میلیون دلار است.
این به وضوح به ما میگوید که استخراج نقدینگی میتواند یک پلتفرم را به روشهایی که قبلاً دیده نشده بود، مجدداً ارزیابی کند و توجه بسیاری از توسعهدهندگان و دیگر پلتفرمهای DeFi را به خود جلب کرد.
طولی نکشید که پلتفرم هایی مانند Balancer، AAVE، و حتی همان uniswap با توکن ها و توکنومیک های خاص خود که بر استخراج نقدینگی متمرکز شده بودند، به کلوپ پلتفرم ها پیوستند.
هدف از استخراج نقدینگی
با این حال چرا استخراج نقدینگی در پلتفرمهای DeFi بسیار مهم است؟
خب، پاسخ بسیار ساده است: این راهی برای تشویق سرمایه گذاری و تزریق نقدینگی در پلتفرم است.
ارائه دهندگان نقدینگی یا LP ها، با سرمایه گذاری در آن، پاداش هایی را برای مشارکت خود دریافت می کنند، و به طور کلی این پاداش ها توسط یک توکن از همان پلتفرم داده می شود. این توکنها بر اساس برنامهریزی پروتکل تولید میشوند و به عنوان بخشی از پاداشهایشان بین ارائهدهندگان نقدینگی توزیع میشوند.
در حالی که بیشتر این توکنها خارج از پلتفرم DeFi که آنها را تولید میکند بیفایده هستند، حقیقت این است که ایجاد بازارهای مبادله و حدس و گمان در اطراف این توکنها باعث میشود ارزش آنها سر به فلک بکشد.
بیایید آندره کرونیه را به عنوان مثال در نظر بگیریم.
کرونژ اظهار می کند که توکن YFI ارزش واقعی ندارد، زیرا سودمندی آن صرفاً به عنوان یک “ژتون حکومتی” است، اگرچه پروتکل YFI منحصراً و منحصرا توسط او توسعه داده شده است. اساساً، در مورد یک توکن بدون هیچ ابزار واقعی به ما می گوید.
با این حال، جامعه آن را اینطور نمی بیند و در واقع، توکن YFI در حال حاضر (اکتبر ۲۰۲۰) ۱۳.۲۳۸ دلار آمریکا ارزش دارد که بسیار بیشتر از خود بیت کوین است.
این توکن حتی به بیش از ۴۰ دلار هم رسید، بنابراین تب عظیمی را که در اطراف این توکنها و استخراج نقدینگی وجود دارد نشان میدهد.
البته، این توکنهای YFI فقط برای کسانی که در سیستم شرکت میکنند تولید و توزیع میشوند و دو هدف از استخراج نقدینگی وجود دارد:
توزیع توکن در بین سرمایه گذاران شما، باعث بهتر شدن موقعیت و سود آنها در پلت فرم می شود.
یک لنگر و مقدار catch ایجاد کنید.
در جایی که با در نظر گرفتن این که این توکن ها ارزشی ندارند، استخراج نقدینگی یک رابطه “ورودی-خروجی” مرتبط با سرمایه گذاری ارائه شده توسط ارائه دهنده نقدینگی ایجاد می کند. این چیزی است که حداقل ارزش را به توکن ارائه می دهد و بقیه با حدس و گمان در بازارها انجام می شود.
