رونق DeFi یا Decentralized Finance شاهد تولد بسیاری از پلتفرمها بوده است که ابزارهای جدید و نوآورانه را ارائه میدهند و یکی از این پلتفرمها Curve Finance است.
اما واقعاً Curve Finance چه چیزی را ارائه می دهد که آن را برای کاربران DeFi جذاب می کند؟
خوب، این و سوالات دیگر در زیر در این مقاله که به کشف یکی از سریعترین پلتفرمهای در حال رشد در اکوسیستم DeFi اختصاص دارد، پاسخ داده خواهد شد.
Curve Finance (CRV)، DEX استیبل کوین ها
Curve Finance (CRV) یا Curve، یک صرافی غیرمتمرکز (یا DEX) است که به ارائه مبادلات استیبل کوین یا استیبل کوین اختصاص دارد.
به طور خلاصه، عملیاتی را مانند عملیات uniswap انجام می دهد، فقط منحنی بر دارایی هایی با برابری ۱ به ۱ با ارزهای ملی تمرکز می کند.
این ویژگی باعث شده تا Curve مورد علاقه معامله گران استیبل کوین و ارائه دهندگان نقدینگی باشد که به دنبال حداقل لغزش برای به حداقل رساندن ضرر هستند.
به یاد داشته باشید که؛ لغزش به تفاوت بین قیمت مورد انتظار یک معامله و قیمتی که معامله با آن انجام میشود، اشاره دارد، و این یک منبع مکرر ضرر در مبادلات خاص است.
و نه تنها این، Curve یک رابط کاربری ساده و برخی از قراردادهای هوشمند یا قراردادهای هوشمند ایمن ترین در کل اکوسیستم DeFi را ارائه می دهد.
این به همراه پشتیبانی گسترده ای از استیبل کوین ها که در میان آنها می توانیم DAI، USDC، USDT، TUSD، BUSD، PAX و sUSDas و همچنین جفت های BTC (RenBTC، WBTC، sBTC و HBTC) را پیدا کنیم، که به شما امکان می دهد با همه آنها به سرعت عمل کنید.
فرآیندی بدون حضانت و به صورت غیرمتمرکز.
همه این ویژگیها Curve را به یکی از پرکاربردترین پلتفرمهای DeFi امروزه تبدیل کرده است، بهویژه به دلیل توانایی آن در ارائه نرخهای ارز عالی برای استیبل کوینها و امکان اتصال پلتفرمهای مختلف DeFi با استفاده از استخرهای Curve.
منبع مالی منحنی (CRV)
Curve Finance یک پروژه نسبتاً جدید در دنیای DeFi است، در واقع وایت پیپر آن در ۱۰ نوامبر ۲۰۱۹ توسط Michael Egorov ارائه شد.
این پلتفرم که در ابتدا StableSwap نام داشت، برای ارائه خدمات DeFi برای استیبل کوینها در یک بازارساز مستقل (بازار پول مستقل – AMM) طراحی شده بود که ویژگی اصلی آن کاهش حداقل قیمت و همچنین یک «حساب پسانداز امانی» کارآمد است.
ارائه دهندگان نقدینگی که همگی توسط قراردادهای هوشمند درون اتریوم مدیریت می شوند.
چیزی که Egorov را به ایجاد این سیستم هدایت کرد، ارائه یک رسانه مبادله ای بود که به عنوان پلی بین استیبل کوین های متمرکز (مانند USDT) و غیرمتمرکز (مانند DAI) عمل می کرد تا تبادل بین آنها پویایی را حفظ کند که به بازار کمک می کند. رشد.
این به موقعیتهایی مانند مواردی میپردازد که وقتی MakerDAO کارمزد پایداری خود را به ۵.۵% کاهش داد و باعث شد بسیاری از کاربران Compound (که در آن زمان نرخ بهره ۱۱٪ داشت) در آنجا بمانند زیرا آنها وام را در DAI گرفتند.
و تبدیل بین DAI و USDC یک کار پرهزینه است که منجر به رکود بازارها می شود.
Curve چگونه کار می کند؟
عملکرد Curve را می توان به سادگی به عنوان یک مبادله یا مبادله غیرمتمرکز درک کرد.
اما در پشت این صرافی مفاهیمی مانند استخرهای نقدینگی وجود دارد که به شما امکان می دهد نقدینگی لازم را برای مبادلات استیبل کوین خود داشته باشید.
Curve Pools، فضاهای نقدینگی پروتکل
در این مرحله، استخرهای نقدینگی CRV بسیار شبیه به unswap هستند.
در واقع، Curve به همین دلیل به عنوان “Uniswap of stablecoins” شناخته می شود.
حال، بیاد داشته باشیم که یک استخر نقدینگی صرفاً فضایی است که توسط یک قرارداد هوشمند کنترل میشود که در آن مقادیر زیادی از دارایی جمعآوری شده و توسط ارائهدهندگان نقدینگی (LP) تزریق (یا سرمایهگذاری) میشود.
این کاربران برای کسب سود از وام یا مبادلاتی که با استفاده از این دارایی ها انجام خواهد شد، این نقدینگی را تزریق می کنند.
بنابراین، هر وام یا مبادله ای که انجام می شود کارمزد یا سود ناچیزی را به همراه دارد که با هم، سود تامین کنندگان نقدینگی را تامین می کند.
خب، این مفهومی است که Curve با استخرهای خود دنبال می کند، فقط به جای داشتن دارایی های بسیار نوسان، استیبل کوین ها را ترجیح می دهد.
بنابراین، ارائه دهندگان نقدینگی می توانند DAI یا USDT خود را به Curve Pools تزریق کنند، که این پروتکل سپس از آن برای ارائه مبادلات با کارمزد جزئی استفاده می کند که در نهایت سود ارائه دهندگان نقدینگی را تامین می کند.
واقعیت استفاده از استیبل کوینها، حتی هر اعشاری را به حساب میآورد و در نهایت، سود بهدستآمده در رابطه با زمانی که سرمایه خاصی در استخر مسدود میشود، مهم است.
البته، نسبت مبادله در این استخرها به طور مستقل توسط قراردادهای هوشمند مدیریت می شود.
بنابراین، برای مثال، اگر یک استخر مبادلات DAI / USDT ارائه دهد و بین توکنهای آن برابری وجود داشته باشد (۱۰۰۰ DAI و ۱۰۰۰ USDT وجود دارد)، نسبت مبادله ۱: ۱ خواهد بود.
اما اگر این نسبت تغییر کند، برای مثال ۸۰۰ DAI و ۱۲۰۰ USDT، نسبت مبادله برای DAI بالا و برای USDC پایین میآید، همه به این منظور که استخر دوباره تعادل پیدا کند و همیشه نقدینگی برای عملیات خود داشته باشد.
مورد قبلی همان اصلی است که Uniswap از آن پیروی می کند، و این چیزی است که به این سیستم اجازه می دهد تا به عنوان یک AMM طبقه بندی شود.
اکنون، همانطور که اشاره کردیم، سود به دست آمده توسط LP ها از هزینه های اخذ شده در هر عملیات حاصل می شود. در واقع،
استفاده بیشتر از استخرها و پویایی بیشتر در استخرها و بازارها، سود بیشتری به دست LP ها می رسد.
اما علاوه بر این، Curve با سایر پلتفرمها نیز ادغام میشود و ابزار ثانویه دیگری برای مبادله برای به دست آوردن سود بالاتر ارائه میکند.
به همین دلیل است که میتوانیم استخرهای نقدینگی را در پروژههایی مانند Yearn Finance، Uniswap یا Compound مشاهده کنیم، هر یک از آنها به فکر استفاده از نقدینگی موجود در Curve با استفاده از داراییهای مذکور در پروتکلهای دیگر بودند.
به طور خلاصه، Curve و استخرهای آن نه تنها به عنوان یک مبادله، بلکه برای تامین نقدینگی پروتکل های دیگر طراحی شده اند.
توکن CRV
توکن CRV یک توکن حاکمیتی ERC-20 است که برای ایجاد انگیزه در ارائهدهندگان نقدینگی در پلتفرم طراحی شده است و همچنین تا حد امکان کاربران را برای مشارکت در حاکمیت پروتکل طراحی کرده است.
در حال حاضر CRV سه کاربرد اصلی دارد: رای دادن، شرط بندی و حرکت.
این سه مورد نیاز به رای دادن در Curve DAO دارند، به همین دلیل است که اگر کاربر بخواهد رای دهد، باید توکنهای CRV خود را مسدود کند و توکنهای veCRV را بدست آورد.
veCRV مخفف escrow vote CRV است، به سادگی توکن های CRV برای مدتی قفل می شوند، هر چه بیشتر توکن های CRV خود را قفل کنید، veCRV بیشتری دریافت خواهید کرد.
این مکانیزمی است که به تازگی ایجاد شده است، در واقع در ۱۳ آگوست ۲۰۲۰ ارائه شده است.
از جزئیات توکن می توان به موارد زیر اشاره کرد:
مجموعاً ۳,۰۳ میلیارد توکن دارد که به شرح زیر توزیع می شود:
۶۲ درصد به تامین کنندگان نقدینگی جامعه ۳۰% به سهامداران (تیم و سرمایه گذاران) با ۲-۴ سال ادغام ۳ درصد به کارکنان با ۲ سال ادغام ۵ درصد به ذخیره جامعه عرضه اولیه حدود ۱.۳۰۰ میلیارد (~ ۴۳٪) به این صورت توزیع می شود: ۵% به ارائه دهندگان نقدینگی قبل از CRV با حق ۱ سال ۳۰% به سهامداران (تیم و سرمایه گذاران) با ۲-۴ سال ادغام ۳ درصد به کارکنان با ۲ سال ادغام ۵ درصد به ذخیره جامعه عرضه در گردش در هنگام راه اندازی ۰ خواهد بود و نرخ انتشار اولیه حدود ۲ میلیون CRV در روز خواهد بود.
مانند تمام توکنهای ERC-20، این توکن را میتوان در هر کیف پولی که قادر به ارائه پشتیبانی از این استاندارد باشد، ذخیره کرد تا بتوانید همیشه آن را با خیال راحت ذخیره کنید.
