یکی از مفاهیم مهم و اساسی در بازارها، نقدینگی است.
این مفهوم به ما می گوید که تا چه حد می توان هر دارایی را با قیمت معینی خرید یا فروخت.
نقدینگی یک بازار به ما امکان می دهد تشخیص دهیم که آیا یک دارایی را می توان به راحتی در یک بازار خرید یا فروخت، با توجه به وجود و نیاز به کار با دارایی مذکور.
با در نظر گرفتن این موضوع، به راحتی می توان درک کرد که چرا بازارهای «نقدی» یا با نقدشوندگی بالا در مقایسه با بازار «نقد نقد» یا غیرنقد، پویایی زیادی دارند و مشارکت طرفین را تسهیل می کنند.
با این حال، مطمئناً از خود خواهید پرسید که نقدینگی واقعاً چه تأثیری بر بازارها دارد؟
نقدینگی چگونه می تواند بر قیمت دارایی تأثیر بگذارد؟
خوب، این و سؤالات دیگر را می توانید در زیر پاسخ دهید.
نقدینگی، یک بخش اساسی از بازارها
همانطور که قبلاً اشاره کردیم، نقدینگی به ما می گوید که آیا می توان یک دارایی را به سرعت در یک بازار خرید یا فروخت، زیرا این دارایی به طور فعال در مقادیر زیادی در آن معامله می شود.
ازار نقدینگی یک بازار سالم است. این بسیار مهم است که بسیاری از ارزهای رمزنگاری شده را مبادله می کنند.
آنها خدمات شرکت هایی به نام بازارساز را خریداری می کنند تا در صورت درخواست، علاوه بر حجم مبادله، مایعات کتاب سفارش تولید کنند.
این بدان معناست که نقدینگی با مفاهیمی مانند پیشنهاد و تقاضا مرتبط است.
از این نظر، پیشنهاد مبلغی از دارایی معینی است که برای معامله در دسترس است. در حالی که تقاضا است، نیاز معامله گران به تبدیل سایر دارایی ها به دارایی هدفی است که عرضه می شود.
برای سهولت در این کار، موارد زیر را تصور کنید:
با این حال، میتوانیم به وضوح ببینیم که نقدینگی چقدر اساسی است:
اگر یک بازار نقدینگی کافی نداشته باشد، انجام تغییرات بین داراییها در بسیاری از آلتکوینها بسیار دشوار و حتی غیرممکن میشود.
اما این تنها یک جنبه از نقدینگی است، زیرا می تواند بر قیمت نهایی دارایی های مورد نظر تأثیر بگذارد.
به عنوان مثال، در بازار نقدینگی، خرید و فروش سریع داراییها نشان میدهد که میتوانیم داراییهای خود را با زیان اندک به دلیل تغییر قیمت این داراییها متحول کنیم.
این امر در بازارهایی مانند ارزهای رمزنگاری شده حیاتی است، جایی که قیمت دارایی هایی مانند بیت کوین می تواند در عرض چند دقیقه بسیار متفاوت باشد.
برعکس در بازاری اتفاق میافتد که نقدینگی ندارد، جایی که عملیات صرافی ما ممکن است ساعتها یا روزها طول بکشد، با ریسک مربوط به کاهش قیمت که باعث از دست دادن پول در این فرآیند میشود.
اما اکنون که از دارایی ها و وزن آن ها در نقدینگی صحبت می کنیم، خوب است بدانیم کدام دارایی ها کم و بیش نقدشونده هستند و چگونه می توانیم خود را برای تبادل آن ها به بهترین شکل آماده کنیم.
بازار نقدینگی نه ربطی به بازار پویا دارد و نه بازاری با حجم مبادلات بالا. به عنوان مثال، یک صرافی می تواند هر ۱۰ ثانیه سفارش مبادله ۱۰۰۰ یورویی را شبیه سازی کند.
اگر این کار ۱۰۰۰۰ بار در روز انجام شود، حجم روزانه آنها ۱۰ میلیون یورو خواهد بود، با بازاری که در آن هر ۱۰ ثانیه کار می کند، اما بازار این کار را انجام خواهد داد.
نقدینگی نباشد، زیرا یک بازار مصنوعی با استراتژی «بازارسازی» است. .
برای تعیین میزان نقدشوندگی بازار، کافی است به دفترچه سفارش نگاه کنید و ببینید اگر سفارش خاصی را انجام دهید، چه اتفاقی برای قیمت دارایی می افتد.
به عنوان مثال: ۱۰۰.۰۰۰ یورو در جفت BTC-EUR در یک صرافی خاص بفروشید.
اگر دستور فروش داده شود، متوجه شدید که قیمت BTC بسیار تغییر می کند، پس مایع نیست.
حتی ممکن است عملیات شما هرگز به طور کامل انجام نشود، زیرا مقدار دارایی مبادله ای لازم برای تکمیل عملیات وجود ندارد.
پس می توان گفت که:
یک بازار نقدی دارای یک بازار تغذیه عمیق است. بسته به میزان تغذیه بازار می توان به نقدشوندگی آن اشاره کرد.
این مفهوم ساده آنچنان که باید مورد توجه قرار نمی گیرد و بسیاری از مردم اغلب جذب ارزهایی می شوند که در مدت کوتاهی بدون در نظر گرفتن نقدینگی بازار به شکلی اغراق آمیز افزایش قیمت پیدا می کنند و در نتیجه به عنوان مثال، ۱۰۰۰ یورو قیمت را ۵۰۰٪ افزایش داده است، اما بقیه هرگز نمی توانند بفروشند، زیرا هیچ راهی برای پردازش این عملیات وجود ندارد.
طبقه بندی دارایی ها بر اساس نقدینگی آنها
ما می توانیم دارایی های مالی را بر اساس نقدشوندگی آنها طبقه بندی کنیم:
پول فیات: پول فیات تا حد زیادی دارایی نقدی است. دلیل آن این است که پول فیات را می توان به سرعت با هر دارایی دیگری بدون خطر کاهش قابل توجه ارزش مبادله کرد.
البته اشکال و بازنمایی های متفاوتی از پول فیات در این مرحله وجود دارد،
به عنوان مثال:
سپرده های بانکی.
مشکلات بدهی های کوتاه مدت و بلند مدت.
یادداشت ها یا دارایی های صادر شده توسط یک شرکت.
درآمد ثابت یا بدهی صادر شده توسط شرکت های خصوصی.
سهام شرکت ها یا سهام.
کالاهایی مانند فلزات (آهن، بوکسیت، مس)، فلزات گرانبها (طلا، نقره)، نفت، گاز، غلات، گوشت.
بازارهای ارز، از جمله شاخص های سهام و ETF. ارزهای رمزنگاری شده.
در این مرحله، ما به بازار ارزهای دیجیتال علاقه مند هستیم که اگرچه در این فهرست به عنوان چهارمین دارایی نقدشونده قرار دارد، اما حقیقت این است که این بازار بسیار گسترده است و حتی نسبت به بسیاری از بازارهای سهام و شاخص های سهام در بخش های مختلف برتری دارد.
جهان این به دلیل رشد اقتصادی عظیمی است که ارزهای دیجیتال از زمان ظهور خود متحمل شده اند.
تکامل و رشدی که حتی امروزه نیز به سرعت در حال افزایش است.
